坏账率高达80%。中国网贷企业跃跃欲试进入印度收割韭菜，却被印度忽悠了。

曾经在不知何时的时候，好多人把印度当作互联网经济方面所谓的“下一个中国”，还坚信时光机那种理论能够让中国资本在印度那里复制出所有的奇迹。

然而，残酷的事实已然证实了，哪怕是中国最为精明的网贷资本，携着先进的算法以及充足的资金闯入印度，依旧会在那看不见的墙上撞得头破血流。

在2019年的时候，国内的互联网金融正处于经历“寒冬”的状况，监管针对“714高炮”（也就是超利贷）所采取的重拳出击行动，致使无数的资本急切地想要寻觅新的泄洪口。

目光向南，印度似乎是一块机遇之地。

印度的有关情况是这样的，一方面账面数据显得极为漂亮，另一方面呢，其有着14亿人口这样庞大的基数，同时存在超过6亿的智能手机用户，然而银行覆盖率却是不足一半，并且信用卡渗透率仍旧还不到5%呢……

在这一批中国出海企业的眼中，这，看似俨然像是，20年前那，有待开发的中国市场，的翻版 。

此外，在当时那个时候的印度，法律对于贷款年化利率并未有着明确的封顶规定，并且还在心照不宣地默认各种有着不同名目的“手续费”是存在着的。

当时在中国国内遭受严厉打击的“砍头息”模式，这意味着，在印度不但具备可行性，甚至在那里反而是“符合规定的”。

只要胆量足够大，年化利率达成百分之七十、百分之八十皆属寻常状态。倘若碰到急需资金周转之人，年利率做到百分之三百亦不乏其人。

于是乎，一场轰轰烈烈的淘金热就这样开始了。

从上头的大型企业，到草野般的创业初始，再到数不清的没什么名气的中等规模以及小型规模的平台，中国的资本就好似过江的鲫鱼一样，纷纷地进到新德里以及孟买。

处于巅峰阶段的时候，在印度，每三家在线借贷的平台当中，就存在着一家有着中国资本流注血脉的。

他们带着在国内经过反复锤炼的“大数据风控模型”，那般模型是历经千锤百炼而来的，他们还带着有着“3分钟到账”这种极致效率的模式，自以为前往印度是要进行降维打击，是要去收割那一批批新生的韭菜 。

但他们忘了，中印两国的土壤，是完全不同的。

中国网络借贷的核心逻辑，是构建于两个基础之上的，其一为，中国完备的征信体系所具备的威慑力，其二是，借款人的面子观念，也就是，对于社会性死亡的那种恐惧 。

但在印度，这两个地基全是流沙。

拿大量印度底层借款人来讲，那些平白无故在手机里出现的钱，并非贷款，然而说成是“补贴” 。

有关数据展示，此数据源于印度最大的征信机构，数据表明，截止到2024年这个时间节点，仅仅只有不到9%的印度人，进行过信用分的查询情况。

在广阔的农村地区，以及贫民窟地带，有着许多的印度人，丝毫不知道信用究竟是什么东西，更加不在意违约所带来的后果是什么 。

于是，一场针对中国网贷的“反向收割”开始了。

在印度，出现了一种专门的群体，被称作 “撸贷大军”，并且，他们甚至拥有形式仿佛某些工人群体联合组织的样式，另外，他们实施操作的方式手段，也具备十分显著的针对性特点。

对于那些有着严格风控措施的大型平台来说，他们存有专门的团队去伪造身份相关资料，先是骗取第一笔款项之后便迅速逃离，接着把手机卡丢弃掉，而后在原地彻底消失不见，。

对于那些急切想要扩张的小平台而言，他们所采用的手段更为简单直接且粗暴。哪怕你所定的利息是再高的程度，我依旧是敢去借的，原因在于我从一开始就根本没有打算去偿还。

这仿佛是一场呈现出不对称态势的战争，中国企业手中握持的是专门针对“理性经济人”所设计的精密算法，然而与之相对的对手却是一群全然不依照常理来出牌的“违约信徒”。

在国内，如果大数据风控失效，最后一道防线是催收。

但在印度，催收却变成了一场荒诞剧。

在印度，存在着二十二种官方语言以及数千种方言，中国团队所雇佣的本地催收员，拿着事先写好的英语或者印地语脚本拨打过去，对面却直接抛出一口不知源自哪个村落的方言。

这就如同，你运用普通话，去催促一位仅仅通晓温州土话的老人归还欠款，除了出现鸡同鸭讲的状况，根本不存在丝毫威慑力。

另外，于国内能够产生实际效果的 例如发出“爆破通讯录”这样的行为 以及“羞辱式催收”这类方式，这些手段，在印度却遭遇了所有人都具备免疫力的情况。要是你以告知他的亲戚朋友来进行威胁，他甚至于有可能会把全村的人都叫来一起占便宜 。

于这个进程当中，印度本土所具备的“反催收”智谋呈现得极为充分。当中一些对这门道很是精通的印度专职“撸贷人”，甚至于将其弄成了一项营生 。

他们一边在各个平台恶意借贷，一边收集平台违规高息的证据。

一旦被催得特别急了，他们反过来就会向监管部门去投诉，或者找来媒体曝光，说这是外国的那种高利贷在吸食印度人的血 。

就这样的一种情况而言，带来的结果便是，小平台的坏账率一下子急剧上升到了40%，甚至于还要更高，而部分平台的坏账率更是达到了令人恐惧的80%。

那走法律程序呢？

这可就更是那种让人啼笑皆非的事儿了，印度的司法效率低下那可是在全球都出了名的，就拿一个简简单单的债务纠纷来说，光是跑去排队立案，再加上后续的开庭流程，没有个三年五年根本就搞不下来。

并且，倘若因仅仅几千卢比的欠款而去开展跨国官司，那么高昂的诉讼成本能够致使任何一家公司走向破产。

倘若讲坏账属于慢性失血，那么与此同时，印度官方所拥有的监管大棒，便是直接的那种“斩首行动”了。

印度央行出手了，这是因为随着网贷乱象引发的社会问题变得越来越严重，一系列堪称严苛的新规纷纷被出台，这些新规强制要求公开费用结构，严格限制贷款利率上限，禁止暴力催收 。

每一条新规，都打在了习惯了野蛮生长的网贷平台七寸上。

更麻烦的情况出现了，印度这边的官方，居然开启了把带有中资背景的贷款APP，跟加密货币骗局放在一起相比较的行为，并且在舆论层面以及政策层面，都实施了双重的性质定义。

随后就是我们熟悉的那一幕：封禁。

94款有着中资背景的APP，被一次性进行了下架处理，支付通道被切断了，资金没办法实现回流了。

到此为止，这场延续了数年时间的，有关印度的淘金梦想，通过一种极为惨烈的形式，给画上了终止的句号。

绝大多数的中国网贷公司，不是这样的啊，在坏账所形成的泥潭当中，耗尽了那最后一滴血，就是面临着这种情况，在一纸禁令之下，慌里慌张地进行后撤，甚至连服务器的成本都还没有收回来呢。

详细回顾这场失败的局面，我们极易把它归结为“印度市场极为糟糕”或者“印度人非常恶劣”，然而，也许，更深入层次的缘由还在于资本的那种傲慢 。

我们实在是太过习惯把中国的成功经历当作普世的真理，觉得仅仅依靠技术的领先，以及资金的优势，便能够在一个全然陌生的文明当中横冲直撞。

然而，有许多人常常会忽略掉，金融的实质并非代码，而是契约要素，商业的基础同样可不是算法，而是基于信任所构建的关系 。

任何一种商业模式，一旦脱离了它生长的，涵盖法律环境、征信基础以及文化习俗的社会土壤，就会变成没有源头的水，就会成为无源之水。

没有什么商业模型是放之四海而皆准的。

技术的穿透力再强，也穿不透文化的隔膜。

算法算得尽人心，却算不尽人性。

金融的归金融，科技的归科技。

不要将高利贷包装成高科技，试图去一个信用荒漠里收割果实。

否则，终点在出发的那一刻，其实就早已注定。