国家金融监管总局正在研究制定“个人税延商业养老保险与个人养老金衔接试点”政策

可能大家对社保不太重视，尤其是年轻人。 他们需要几十年的时间才能使用它。 每个月扣多少钱也是国家规定的。 你无法自己决定，所以你根本不去关注。

事实上，这件事不仅仅与个人防护有关。 社保基金规模过大，约占GDP的25%。 在美国，这个比例更高，几乎占GDP的100%。 如此大量的资金是政府手中的超级武器，对于国家财政和宏观调控具有重要意义。

本文从个人和国家两个方面来谈。 看完这篇文章，社保的事情就基本清楚了。

我们先来说第一个问题，社保从哪里来？

农业社会没有社会保障。 农民依靠天气获取食物。 他们没有时间担心未来。 当时的养老策略是多生孩子，尤其是男孩。 传统上，男孩有义务赡养他们。 孩子多了，总能找到一两个孝顺的，一辈子就安心了。 这也解释了为什么农村都想要男孩，不仅是为了传宗接代，更重要的是养儿育女。

社会保障的出现与劳动者有关。 工人属于无产阶级，退休后没有收入。 与仍有土地为生的农民不同，他们没有工作就一辈子没有保障，所以需要有安全网。

你可能会说，前半生存钱，后半生养老不好吗？

当然可以，但是有两个问题。

首先，您为退休储蓄了多少钱？ 即使你可以清楚地计算出退休后每月的生活费用，你又能预估自己还能活多久吗？ 你考虑过通货膨胀吗？ 你考虑过大灾还是小病吗？ 有了这些不可控的因素，无论你存多少钱，你仍然会提心吊胆，余生的生活质量可想而知。

其次，还有很多月光族，日复一日地过着自己的生活。 今天过后，他们不会考虑明天。 这些人将来退休的时候不能再喝西北风了。

和农民一样多生孩子，用孩子养老，可以吗？

当然是一种选择，但如果你年纪大了，没有积蓄，抽烟喝酒还要向儿子申请，生活质量也好不到哪里去。 而且，一般来说，孩子的孝顺程度，与你手中的资产有直接关系。 手里有食物就不会感到恐慌，所以老人家还是要存点钱的，尤其是在还能动的时候。 。

我国的情况更为特殊。 我们当年不是实行计划生育了吗？ 一个家庭只有一个孩子，能否实现就得靠运气了。 这种传统的养老金途径被终止。 话说，这不是有笑话吗？ 计划生育的口号是“最好只生一个孩子，老了政府养你”。 这就是它的意义所在。

当然，另一种选择就是像日本、韩国一样，安居乐业到老，到了70、80岁的时候仍然要开出租车、做销售员。 那真是一条至死不竭的蚕。 问题是，如果你是一只蚕，你会吗？

在此背景下，社会保障应运而生。 企业出一点钱，个人出一点钱，国家统筹管理，保证大家退休后都能过上体面的生活。

有的朋友可能不服气。 你说的是工人。 我是一名白领，中产阶级，月收入10万。 我很早就实现了财务自由。 我怎么能和那些勤劳的工人相比呢？ 为什么我还被要求缴纳社保？

即使你月薪二十万，你也是无产者。 每个人都必须有一个概念。 只要你不拥有生产资料，你就是无产阶级。 从这个意义上说，你还不如一个拥有30亩地、一头牛的农民有安全感吗？

这怎么理解呢？

试想一下，如果出现恶性通货膨胀，货币贬值1000倍，会发生什么。

农民旱涝保收，有土地就有保障。 当家人有食物时，他们不会感到恐慌。 不管价格涨多少对我来说都无所谓。 最坏的情况是，如果他们不消费，维持生计也没有问题。

对于白领来说则不同。 如果你存了1000万，一波通胀会让你一夜之间变成废纸。 在极端情况下，你甚至无法用你的钱购买食物。 你怎样才能感到安全？

因此，当经济大火烧起来的时候，农民可能看起来并没有随之腾飞，但当潮水退去时，他们却坚如磐石。 对于无产阶级则不然。 没有生产资料，赚再多的钱也只是浮云。 退潮时，它就会像泡沫一样消失得无影无踪。

因此，你应该购买保险。 即使未来出现通货膨胀，你的养老金也会增加，保证你不会被通货膨胀抢走。 相当于国家给你提供安心，让你安心工作。

那么这对政府有什么好处呢？

让老百姓安居乐业，老有所养，这是政府的基本职能，我就不多说了，只从经济角度讲一下。

大家都知道拉动经济的三驾马车，其中之一就是消费。 尤其是我国现阶段，外贸已到了山穷水尽的地步，基础设施也已基本完成，拉动经济的唯一途径就是消费。

但如果你想让每个人都能够安安静静地吃喝玩乐看电影买包更换手机，那么你就得建立一个完善的养老体系，这样你的未来才有保障，你就不会年轻的时候就得努力工作存钱。

不然的话，就会像我们国家现在一样，没人敢消费，储蓄率高得惊人。

当然，这是受到勤俭节约等传统观念的影响。 例如，结婚时必须有一套新房子。 尤其是家里有儿子的，结婚前一定要攒够婚房的钱。 现在这太可怕了。 房价这么高了，你还敢花钱吗？ 如果你有钱，就存入银行吧。 因此，买房的钱，尤其是首付，一直都是以储蓄的形式进入房地产。

如果储蓄率高，用于消费的钱就少了，内需就上不来，经济就会陷入停滞状态。

而且我国的情况就更特殊了，因为其他的投资渠道都不靠谱，大家一般都是把储蓄存入银行。 当生产企业需要资金时，只能去银行借钱。 银行持有大部分闲钱是否试图提高价格？ 我们的贷款利率这几年一直被卡住，和银行这个中间商吃差价有很大关系。

我们现在M2占GDP的比例领先世界，但利率却比西方高很多。 通过银行信贷产生的资金大部分闲置在金融体系中，失去了对实体经济的支持。 从长远来看，仍然存在隐患。

如果社会保障体系健全，大家都可以放心地将钱投资股票和债券市场，闲置资金可以绕过银行直接为企业融资，企业的资金成本应该会降低很多。

国家也担心这个事情，比如两年前推出的企业年金和个人养老金账户。 一方面是提供补充养老保险，让每个人对自己负责。 另一个难以解释的原因是，企业年金和个人养老金账户的资金可以投资于股票市场和债券市场，相当于集中了社会上的部分闲置资金，参与直接投资。

你可能要问，为什么不让社保基金直接参与股市呢？

社会保障基金实行刚性缴纳。 如果股市遇到大熊市，钱被困在里面，老人每个月的养老金就会没了。 那么社保部门肯定是被包围了。 所以社保一定要投资有保障的项目，比如国债，股市也会投资一点，但是比例不会太高。

年金和个人养老金是不同的。 风险已经告诉你了。 您对利润和损失负责。 基金管理人操作时无需担心。 而且年金、养老金属于封闭式运作，短期亏损稳定。 长期投资完全没有问题。

这两个并不是什么新鲜事。 西方长期以来一直这样做。 例如，在美国，年金和个人养老金是社会保障资金的主要来源。 它们合计约占社保基金的70%。 主要原因是美国股市发达，社保基金基本上每年都能保证6%以上的收益，大家都愿意把钱放进去。

我们国家的问题是股票、债券市场不发达，投资收益不稳定，有时还赔钱，所以没有人积极性。

比如个人养老金，国家费了这么大的力气去推动，后来却说普通老百姓投入的资金不足200亿，这等于失败。

年金还可以，现在不到2万亿，但是人们主要关注公司补贴你的部分。 比如我们公司成立之初，年金比例是个人8%，公司8%。 当时，有一半的人选择不参加。 后来个人部分减少到1%，然后剩下的一半被吸引了。 至于回报率，基本看不出来。 一开始我还关注过，但后来就彻底放弃了。 我只是把它当成公司多发8%的工资，丢了也不心疼。

至于为什么这么多年股市一直趴在地板上，原因有很多，其中之一就是散户的交易量太大。 对于散户来说，只要有风吹草动，他们就会逃跑。 他们交易频繁，因此股价可以上涨。

有的朋友可能会不满意。 散户持有的资金量并不大。 它们能影响股市吗？

当然可以。

股市中大约70%的股票都是长期投资，包括持有自己股票的公司，以及各类基金和机构。 这些股票基本不参与交易。 股票价格由30%交易的股票价格决定。 其中20%的交易是由散户投资者完成的。 你认为散户很厉害吗？

例如，美国股市散户持有的股票仅占6%左右。 请注意，这是所持有股票的市值，交易量甚至更低。 大多数股票都在机构中。 机构主要是价值投资，资金进去就不会动。 这些不动的资金就是股市的魔针。 因此，美股虽然也波动，但基本是跟随经济波动的。 长期来看，仍存在单边上涨趋势。

这些机构的资金来源很大一部分来自社保基金。 这就是美国政府不遗余力拯救股市的原因。 老百姓的养老基金都在里面了。 赔钱后，老人们分分钟上街闹事。

因此，我国股市要想有稳定的收益，还必须加大机构的参与，这就需要年金这样的大玩家进入。 如果股市中长期资金占了大部分，那些分散的资金即使被践踏，救起来也是轻而易举的事。 最坏的情况就是全部被吃掉，根本掀不起什么大浪。

事实上，我国在2004年推出企业年金的很大原因就是为了让这些资金进入市场来支撑股市。 然而众所周知，效果非常平庸。 主要原因是年金规模太小。 现在它占GDP的比例还不到2%。 那时候就更少了。 此外，并非所有资金都进入股市。 如果能投入40%就好了。 如果你把它扔进去，它甚至不会发出任何声音。 到达。

规模小的原因正如我之前提到的。 一方面，运营成本增加，企业积极性不高。 另一方面，利润率太低，员工不愿意。

如您所见，它已锁定。 想要扩大补充养老金规模，就必须提高股市回报率。 而股市的高回报率取决于年金和个人养老金的进入。 这是一个先有鸡还是先有蛋的循环。 。

如果想要解锁这种锁定状态，一般就得依靠外力。 从一点发力，努力创造奇迹。 你也许能够打破这个低级循环。

在我国目前的情况下，一个可行的办法是将住房公积金转为年金并进入市场。

住房公积金实际上是特定时代的产物。 该项目首先在上海试点。 上海不是自己创建的，而是向新加坡学习的（世界上只有中国和新加坡有公积金制度）。

当时主要是因为缺乏建房子的启动资金，所以公司和个人各自出一部分钱存入一个大池，需要的时候再从大池里拿出来。统筹规划。 本质上，它是福利住房政策向商品房政策转变的产物。 现在我国的商品房市场已经足够发达。 房地产开发商有数以万计。 只要大声喊出来，一群开发人员就会围住你。 建房子根本不是问题。 个人也可以拿商业贷款买房，所以公积金没有任何意义。 很大。

而且这个公积金用起来有点别扭，对政府来说没什么用。 主要原因是它与社保不同。 没有协调部分。 理论上，所有的钱都属于个人。 公积金管理中心是管理人。 如果你说投资，每个人都会。 意见是，用人家的钱赚钱，赔钱就更难解释了。 如果不管的话，每年还是要给大家付利息的。 这是纯粹的成本。 而且公积金规模相当大，约占GDP的12%。 这么一大笔钱如果不能用的话，简直就是资源的浪费。

如果转换为年金并合法进入资本市场，可能是促进股市稳定的关键一步。 未来，股市回归正常，年金收入稳定，也将吸引更多企业和个人加入，社保体系将进入良性循环。

我们来谈谈社会保障是如何运作的。

我们先来说说支付端。 五险一金的基本知识我就不讲了。 百度上到处都是这样的文章。 让我们关注支付基础。

说白了，这是每个人的平均月薪，可能和你的月薪不一致。 主要原因是很多公司年底都会发放奖金，比如13薪、14薪等，这部分必须包含在工资中，所以用上一年的月平均收入作为支付基础。

为什么支付基数的上限和下限分别为当地平均工资的60%和300%？

下限很容易理解。 有些人的收入太低了。 如果按照实际工资缴费，他们对社保大池的缴费就太少了，而且拿不到多少养老金，起不到保护作用。

还有一个难以解释的原因。 如果没有下限，一些无良公司就会把工资压得极低，少缴或者不缴社保，划一条线至少要有一个最低限额。

不过，这种情况近两年应该少很多了。 社保由税务部门征收，工资与个人所得税直接挂钩。 基本上只要发工资，社保就不会报销。 前两天去银行办理业务，大堂经理引导我通过微信进入了全国社保小程序。 登录后，您的缴费基数、公积金、养老金一目了然。 你说信息化到这个程度了，你又想逃费了。 这几乎是不可能的。

为什么有300%的上限？

一方面是减轻企业压力。 要知道，如果五险一金全部算上，企业就要为员工的工资多缴纳近40%的保险费，这对企业来说也是一笔不小的负担。 如果没有上限，估计没有几个企业敢雇佣高薪员工，企业的竞争力就无从谈起。

此外，社会保障缴款是免税的。 如果个人缴纳过多，就会少交所得税，这不符合国家利益，所以必须加上上限，避免税收损失。

至于具体的费率，我就不详细说了。 您可以自行搜索。

社保金缴纳后，进入两个大池。 一是社会保障池。 这主要是公司替你支付的部分。 这部分不会和其他部分一起去。 如果你在北京工作，在山西养老，你的公司会替你支付。 这部分社保算是缴了本钱，跟你没有关系。 另一个是个人账户。 这部分可以从北京中转到山西。

至于退休后能拿到多少钱，也是有计算的。 它分为个人账户和集合账户两部分。 你能拿到多少钱与三个因素有关：当地平均工资、你的缴费基数、你的缴费年限。

大家都能看到吗？ 各地区社保基金不统一。 同样的工资和缴费年限，北京和西藏领取的养老金会有很大不同。 这就是为什么大家都去发达地区的原因。

考虑到工资水平，发达地区在人力资源竞争中具有天然优势，不利于共同繁荣和统一人力资源市场的建立。 因此，今后我们必须走统一的道路。

我们来谈谈社保。 爱思考的朋友应该能够发现，社保基金相当于一个大池。 一端是付钱储水的上班族，另一端是领取养老基金抽水的老人。 系统能够循环的前提是水池内随时有水。 一切都必须有水。

学过奥数的朋友一定做过类似的应用题。 您在加水的同时抽水。 您将获得一个时间点来计算水位。 有人表示这个​​问题太离谱了。 怎样才能同时加水和抽水呢？ 你有精神病吗？ ？ 你看，现在已经不用这个了，所以大家要学好数学。

我国目前的情况如何？

池里的水已经干涸，每年国家都要花钱补充。

当然，这是总体情况。 我国的社会保障是各国统筹的。 每个地区都有自己的水库，情况差异很大。

沿海发达省份，年轻人多，缴纳社保的人也多。 社保池进水多，出水少。 一年四季水源充足，足以养活一些老人。 在东北等地，年轻人都出去打工了，留下了很多老人。 池塘已经失水很长时间了。 在一些地方，他们已经这样做了好几年了。 他们都是依靠国家转移支付向发达地区借水紧急救灾。

但从全国范围来看，社会保障仍然入不敷出。

这个是正常的。 我们的社会保障制度是从20世纪90年代才开始的，缴费人数是慢慢发展到现在的规模的。 然而，养老金领取者没有缓冲，退休时必须拿钱。 就好像社保池一开始只有一根管子注水，但抽水却有十根管子。 你认为这如何运作？

还有国有企业职工的养老金，也是要从统筹基金里拿出来的。

对于此事，网上有很多不同的说法。 这些老国企从来没有在水池里存过水，退休时却用大水管抽水，这公平吗？

其实国家也考虑过这个事情。 国企改革前，职工的生、老、病、死由单位负责。 因此，在职期间工资并不高，员工也没有异议。 反正生病的时候有人照顾，退休的时候有人发养老金。 节省下来的所有利润都上缴国家。

改革后，国有企业实行市场化运作，剥离社会职能，不吃不喝不睡。 如果这些人不被纳入社保范围​​，其实对他们来说是不公平的。 毕竟，他们把青春奉献给国家，老了就留给社会。 无论如何都说不过去，所以这群人就相当于交了社保。

当然，国有企业所欠的债务必须通过社保来偿还，这对于缴纳社保的群体来说有些不公平。 社保基金也吃紧。 2017年，国务院出台计划，将国有企业10%的股权划转给社保基金，这也算是让国有企业拿出部分利润来补充社保基金吧。的补偿。

从目前全国的情况来看，大约有3个年轻人赡养1个老人。 未来，随着人口老龄化加剧，这一比例将会越来越小。 而且，当劳动力退出劳动力市场时，他们还将获得养老金。 如果进水口的管道被拔掉，就会把它塞到出水口，这种权衡模式会让社保资金缺口越来越大，可能需要长期的财政补贴。

然而，目前的财务状况并不好。 地方债务加上隐形债务据说接近60万亿。 为了刺激经济，必须减税降费。 房地产快要撑不住了。 土地财政即将崩溃。 无论如何，在某个地方。 这些都行不通。 再加上社保缺口，地方政府的日子就很难过上好。

未来该做什么？ 无非就是开源节流，下面没有别的办法了。

首先是延迟退休。 人们会往水池里倒入更多的水，并延迟抽水，这样水池就能注满更长时间。 二是向池子里注入更多的水，但这需要年轻人和企业缴纳更多的社保，这在消费低迷、企业税收高的环境下几乎是不可能的。 三是降低水池放水速度，这就需要减少养老金。 你觉得那些老同志会做吗？ 四是用池里的钱赚钱，即提高社保基金的回报率。 国家也在这样做，但既要保证高回报率，又要保证资金安全。 绣花针的两端不能尖。 福利都是你的，但你的社会保障投资很可能会保守。 第五步，从个人账户入手。 大家可能还记得前两天的医保改革。 个人账户里的钱现在集中起来，混合在一起供大家使用。 如果哪个年轻人闲着没事跑去医院，那一定是因为老人用的多，或者是因为年轻人有照顾老人的想法。

然而，以上只是症状。 为了解决根本原因，我们需要提高生育率并拥有足够的管道将水输送到池中。 低生育率是世界性的问题，我以后再单独讲。

无论如何，这种入不敷出的生活预计还会持续一段时间。 当生育率上升、老国企现有养老金债务基本消除时，社保有望走上正轨。

另外，你还可以开辟其他的水库，比如我们前面提到的年金和个人养老保险账户。 这是补充保险，不是强制性的。 支付的钱属于个人，相当于对封闭式基金的定额投资。 如果这个水库能够扩大，社保基金的压力就会小很多。 毕竟，儿童、老人、失业的残疾人也需要社会保障，而且都得来自庞大的社会保障池。 上班族如果能有其他养老渠道可以为他们腾出更多的空间。

正如我之前所说，年金和个人养老金占美国社会保障的大部分。 但我国的问题是投资环境不好，基金能否赚钱随机性很大，所以目前这两项规模还小，可以忽略不计。

对于个人来说，社保和年金如果可以的话必须全额缴纳。 毕竟，如果你不付钱，公司就会赔钱，相当于损失了一份收入。 至于个人养老金，我认为应该等到我们国家的股市变得像正常人一样，每年的投资收益能够达到5%以上。